Освойте искусство хеджирования на биржах ставок, чтобы защитить прибыль, минимизировать убытки и управлять рисками в вашем торговом портфеле.
Нужна персональная консультация по стратегиям хеджирования? Свяжитесь с нашей командой по адресу [email protected] для получения экспертной помощи.
Хеджирование - это основная техника управления рисками для профессиональных биржевых трейдеров. Эффективное хеджирование позволяет трейдерам:
Важно: Хотя хеджирование может защитить прибыль и ограничить убытки, оно также снижает потенциальные доходы. Ключевым является нахождение правильного баланса между управлением рисками и максимизацией прибыли для вашего стиля торговли.
Хеджирование включает в себя принятие компенсирующих позиций для снижения или устранения риска существующей позиции. В биржевой торговле это обычно означает:
Трейдер ставит на футбольную команду с коэффициентом 2.0 на сумму €1,000. По мере развития матча команда выходит вперед 2-0, и коэффициенты падают до 1.2. Чтобы зафиксировать прибыль, трейдер ставит против той же команды с коэффициентом 1.2 на сумму €1,667 (рассчитано для обеспечения прибыли независимо от исхода). Это создает гарантированную прибыль в размере €333 (€1,667 - €1,000 - €167 комиссия) независимо от того, выиграет команда или проиграет.
Хотя обе стратегии включают принятие нескольких позиций, они служат разным целям:
Трейдер замечает, что теннисист доступен для ставки с коэффициентом 2.0 на Betfair и с коэффициентом 2.05 на Betdaq. Это представляет собой арбитражную возможность, где они могут зафиксировать прибыль в размере 2.5%, приняв обе позиции одновременно. В отличие от этого, если бы они уже поставили на игрока с коэффициентом 2.0 на Betfair до того, как заметили коэффициент 2.05 на Betdaq, принятие позиции против было бы хеджированием для защиты их существующей позиции, а не арбитражем для создания новой прибыли.
Понимание затрат, связанных с хеджированием:
Трейдер ставит на лошадь с коэффициентом 5.0 на сумму €1,000. Чтобы захеджировать эту позицию, им нужно поставить против с коэффициентом 4.8. Стоимость спреда составляет 0.2 пункта (5.0 - 4.8), что представляет собой 4% от потенциальной прибыли. Кроме того, они заплатят комиссию как на оригинальную ставку (2%), так и на хеджирующую ставку (2%), в общей сложности 4% от ставки. Если лошадь выиграет, прибыль трейдера будет уменьшена на 8% по сравнению с отсутствием хеджирования. Однако, если лошадь проиграет, трейдер все равно получит небольшую прибыль вместо потери всей ставки.
Расчет оптимального размера хеджирующих позиций:
Трейдер ставит на футбольную команду с коэффициентом 2.0 на сумму €1,000. Когда команда выходит вперед 1-0, коэффициенты падают до 1.5. Чтобы обеспечить прибыль в размере €200 независимо от исхода, они рассчитывают, что им нужно поставить против €1,333 с коэффициентом 1.5. Однако они решают частично захеджировать, поставив против только €1,000 с коэффициентом 1.5, что обеспечивает прибыль в размере €150, если команда выиграет, но все еще позволяет получить дополнительную прибыль, если команда выиграет с более чем одним голом. Это частичное хеджирование балансирует управление рисками с потенциальной прибылью.
Специфические техники хеджирования для футбольных рынков:
Трейдер ставит на футбольную команду с коэффициентом 2.0 на сумму €1,000. Когда команда выходит вперед 2-0, они замечают, что рынок точного счета для 2-0 торгуется с коэффициентом 3.0. Вместо того чтобы ставить против команды напрямую, они ставят на точный счет с коэффициентом 3.0 на сумму €333. Это создает хедж, который выплачивается, если счет остается 2-0, при этом все еще позволяя получить прибыль, если команда забьет больше голов. Этот подход может быть более прибыльным, чем прямое хеджирование, когда рынок точного счета предлагает лучшую стоимость.
Стратегии хеджирования для теннисных рынков:
Трейдер ставит на теннисиста с коэффициентом 1.8 на сумму €1,000. Когда игрок выигрывает первый сет 6-3, коэффициенты падают до 1.3. Вместо того чтобы ставить против игрока напрямую, трейдер замечает, что рынок "Игрок выиграет 2-0" торгуется с коэффициентом 1.5. Они ставят на этот рынок на сумму €867, создавая хедж, который выплачивается, если игрок выиграет в двух сетах, при этом все еще позволяя получить прибыль, если игрок выиграет в трех сетах. Этот подход может быть более прибыльным, чем прямое хеджирование, когда рынок ставок на сеты предлагает лучшую стоимость.
Техники хеджирования для рынков скачек:
Трейдер ставит на лошадь с коэффициентом 5.0 на сумму €1,000. По мере приближения гонки коэффициенты на лошадь сокращаются до 3.0, но коэффициенты на место остаются на уровне 1.5. Вместо того чтобы ставить против лошади напрямую, трейдер ставит на лошадь на место с коэффициентом 1.5 на сумму €2,000. Это создает хедж, который выплачивается, если лошадь финиширует в местах, при этом все еще позволяя получить прибыль, если лошадь выиграет. Этот подход может быть более прибыльным, чем прямое хеджирование, когда рынок на место предлагает лучшую стоимость, особенно в гонках с большим количеством участников.
Стратегии хеджирования для крикетных рынков:
Трейдер ставит на крикетную команду с коэффициентом 2.0 на сумму €1,000. Когда команда достигает 150/2 после 20 оверов в матче T20, коэффициенты падают до 1.5. Вместо того чтобы ставить против команды напрямую, трейдер замечает, что рынок "Больше 180.5 ранов" торгуется с коэффициентом 1.8. Они ставят на этот рынок на сумму €833, создавая хедж, который выплачивается, если команда наберет больше 180.5 ранов, при этом все еще позволяя получить прибыль, если команда наберет от 150 до 180 ранов. Этот подход может быть более прибыльным, чем прямое хеджирование, когда рынок ранов предлагает лучшую стоимость.
Постепенное хеджирование позиции по мере движения рынка:
Трейдер ставит на футбольную команду с коэффициентом 2.0 на сумму €1,000. Они устанавливают стратегию лестничного хеджирования с следующими точками: ставить против 25% с коэффициентом 1.8, ставить против 25% с коэффициентом 1.6, ставить против 25% с коэффициентом 1.4 и ставить против 25% с коэффициентом 1.2. По мере того как команда забивает голы и коэффициенты падают, они выполняют каждую точку хеджирования по очереди. Этот подход позволяет им захватить больше прибыли, если команда легко выигрывает, при этом защищая от камбэка. Лестничный подход особенно эффективен на волатильных рынках, где цены могут быстро меняться.
Хеджирование с использованием связанных рынков на одном и том же событии:
Трейдер ставит на футбольную команду с коэффициентом 2.0 на сумму €1,000. Когда команда выходит вперед 1-0, коэффициенты матча падают до 1.5, но рынок "Больше 2.5 голов" поднимается до 2.0. Вместо того чтобы ставить против команды напрямую, трейдер ставит на "Больше 2.5 голов" с коэффициентом 2.0 на сумму €750. Это создает хедж, который выплачивается, если будет забито больше голов, при этом все еще позволяя получить прибыль, если команда выиграет 1-0. Этот кросс-рыночный подход может быть более прибыльным, чем прямое хеджирование, когда альтернативный рынок предлагает лучшую стоимость.
Хеджирование по нескольким позициям в портфеле:
Трейдер имеет несколько позиций по различным футбольным матчам с чистым риском в размере €5,000 на домашние команды. Чтобы захеджировать этот портфель, они принимают позиции на выездные команды в разных матчах, создавая сбалансированный портфель, который менее чувствителен к тому, как в целом выступают домашние команды. Они также замечают, что их портфель имеет склонность к матчам с высоким количеством голов, поэтому они принимают позиции в матчах с низким количеством голов, чтобы создать более сбалансированное воздействие на различные типы матчей.
Корректировка хеджей на основе изменяющихся рыночных условий:
Трейдер ставит на теннисиста с коэффициентом 2.0 на сумму €1,000. Когда игрок выигрывает первый сет 6-3, они ставят против 50% своей позиции с коэффициентом 1.5. Когда игрок выходит вперед 3-0 во втором сете, они ставят против еще 25% с коэффициентом 1.2. Когда игрок сталкивается с брейк-поинтами при счете 3-1, они ставят против еще 15% с коэффициентом 1.5. Наконец, когда игрок подает на матч при счете 5-3, они ставят против оставшиеся 10% с коэффициентом 1.1. Этот динамический подход позволяет им захватить больше прибыли по мере улучшения шансов игрока, при этом защищая от камбэка.
Встроенные инструменты, предоставляемые биржами ставок:
Трейдер использует калькулятор позиций Betfair, чтобы определить оптимальную ставку против для хеджирования ставки на €1,000 с коэффициентом 2.0. Они вводят свою оригинальную ставку, оригинальные коэффициенты и текущие коэффициенты против 1.5. Калькулятор показывает, что им нужно поставить против €1,333 с коэффициентом 1.5, чтобы обеспечить прибыль в размере €167 независимо от исхода. Они также используют калькулятор прибыли, чтобы увидеть, как их прибыль изменится, если они поставят против разные суммы, помогая им принять решение о частичном хеджировании.
Внешние инструменты для расширенных возможностей хеджирования:
Трейдер использует сторонний анализатор портфеля, чтобы оценить свое воздействие на 20 различных футбольных матчей. Инструмент показывает, что у них чистое воздействие в размере €3,000 на домашние команды и €2,000 на рынки больше 2.5 голов. Он также рассчитывает корреляцию между различными рынками и предлагает оптимальные позиции для хеджирования, чтобы сбалансировать их портфель. Трейдер использует эту информацию, чтобы принять компенсирующие позиции, которые снижают их общий риск, при этом поддерживая желаемое воздействие на конкретные рыночные факторы.
Создание собственных инструментов для хеджирования:
Трейдер разрабатывает пользовательскую таблицу Excel, которая рассчитывает оптимальные размеры хеджей на основе их оригинальной позиции, текущих коэффициентов, желаемой прибыли и толерантности к риску. Таблица также включает в себя моделирование Монте-Карло, которое показывает распределение вероятностей исходов с различными стратегиями хеджирования. Используя этот инструмент, они могут быстро оценить несколько вариантов хеджирования и выбрать тот, который лучше всего балансирует потенциальную прибыль с управлением рисками.
Онлайн-калькуляторы для распространенных сценариев хеджирования:
Трейдер сделал ставку на каждое место на лошадь с коэффициентом 20.0 на сумму €100 (€50 на победу, €50 на место). Когда коэффициенты на лошадь сокращаются до 10.0, они используют калькулятор хеджирования на каждое место, чтобы определить, как захеджировать свою позицию. Калькулятор показывает, что им нужно поставить против €25 с коэффициентом 10.0, чтобы обеспечить прибыль в размере €225, если лошадь выиграет, при этом все еще позволяя получить прибыль в размере €75, если лошадь займет место. Этот подход более сложен, чем простое хеджирование на покупку/продажу и учитывает уникальную структуру ставок на каждое место.
Оптимальное время для реализации хеджей:
Трейдер ставит на футбольную команду с коэффициентом 2.0 на сумму €1,000. Они устанавливают правило хеджировать 50% своей позиции, если команда выходит вперед на 2 гола, и оставшиеся 50%, если команда выходит вперед на 3 гола. Когда команда забивает дважды в первые 20 минут, они немедленно хеджируют 50% своей позиции с коэффициентом 1.3, фиксируя прибыль в размере €350. Когда команда забивает третий гол на 35-й минуте, они хеджируют оставшиеся 50% с коэффициентом 1.1, обеспечивая дополнительную прибыль в размере €450. Этот систематический подход гарантирует, что они не упустят возможности хеджирования во время быстро движущихся матчей.
Ситуации, когда хеджирование может быть не оптимальным:
Трейдер ставит на теннисиста с коэффициентом 2.0 на сумму €1,000. Когда игрок выигрывает первый сет 6-3, коэффициенты падают до 1.5, но трейдер замечает, что игрок выиграл 95% матчей после победы в первом сете. Они также наблюдают, что соперник игрока показывает признаки усталости и имеет плохую статистику в решающих сетах. Несмотря на движение коэффициентов, трейдер решает не хеджировать, потому что их уверенность в оригинальной позиции возросла, и стоимость хеджирования (спред + комиссия) значительно снизила бы их потенциальную прибыль.
Распространенные ловушки в стратегиях хеджирования:
Трейдер ставит на футбольную команду с коэффициентом 2.0 на сумму €1,000. Когда команда забивает в первую минуту, коэффициенты сразу падают до 1.5, но трейдер решает подождать, пока рынок не стабилизируется. Однако команда забивает снова на 5-й минуте, и коэффициенты падают до 1.2, прежде чем трейдер успевает захеджировать. Это задержка хеджирования приводит к гораздо меньшей прибыли, чем если бы они захеджировали сразу после первого гола. Трейдер учится действовать быстро, когда происходят значительные события, так как рынки могут быстро двигаться в ответ на голы.
Психологические аспекты эффективного хеджирования:
Трейдер ставит на лошадь с коэффициентом 10.0 на сумму €1,000. Когда коэффициенты на лошадь сокращаются до 5.0, они хеджируют 50% своей позиции, обеспечивая прибыль в размере €2,500, если лошадь выиграет. Лошадь выигрывает с коэффициентом 3.0, что означает, что трейдер мог бы заработать €7,000, если бы не хеджировал. Несмотря на эту "упущенную прибыль", трейдер остается доволен своим решением, потому что они следовали своему плану управления рисками и обеспечили гарантированную прибыль. Они понимают, что последовательное применение своей стратегии хеджирования важнее, чем максимизация прибыли на отдельных сделках.
| Брокер | Описание | Рейтинг | Действие |
|---|---|---|---|
|
Ведущий азиатский брокер ставок с доступом к нескольким букмекерам и продвинутой торговой платформой. | Посмотреть обзор | |
|
Премиум брокер ставок, предлагающий доступ к азиатским букмекерам и профессиональным инструментам для ставок. | Посмотреть обзор | |
|
Брокер ставок, ориентированный на криптовалюту, с доступом к нескольким азиатским букмекерам. | Посмотреть обзор | |
|
Профессиональный брокер ставок, предлагающий доступ к нескольким биржам и букмекерам. | Посмотреть обзор |
Хотите освоить стратегии хеджирования? Подпишитесь на нашу профессиональную рассылку о ставках, чтобы получать последние техники и возможности.